指数基金分红,复利增长的威力

2018年6月15日12:30:11 发表评论 333 阅读

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指数基金分红,复利增长的威力

100032中证红利指数基金要分红啦,正好趁这个机会讲一下指数基金的分红。

 

指数基金分红的几个要点

 

1. 我们收到基金分红是不用交税的。

 

2. 场外基金有“分红再投入”和“现金分红”两种方式。

 

如果场外指数基金还处于值得投资的区域,分红方式要设置为“分红再投入”;场内基金只有“现金分红”,现金会直接打到账户上,之后自己再买入就好。

 

具体设置的方式可以在自己投资的平台上找一找。

 

3. “分红再投入”的好处是这部分申购不需要交“申购费”。如果是现金分红到账,然后再投入是需要交申购费的。

 

指数基金分红的流程

 

指数基金分红有三个时间点,以100032为例。

 

1. 登记日16日

 

在16日之前买入并持有的份额就可以都收到这次分红,每份基金分红0.3元。基金分红给我们不扣税。

 

2. 除息日17日

 

17日100032基金净值会下跌0.3元。

 

3. 派息日19日

 

19日,我们的股票账户会收到0.3元的现金,可以用来交易或者提现。因为中证红利指数还处于低估区域,这部分现金可以“分红再投入”。分红再投入的时候,到19日分红的现金就自动申购基金啦。

 

所以,假如我们持有100份100032,1月17日,我们发现持有的100032市值少了30元; 1月19日,我们发现股票账户多了30元现金。

 

正确理解基金分红

 

关于指数基金分红,最难理解的部分就是分红除息。

 

因为1月17日市值少了30元,1月19日市值多了30元。分红前后持有的总市值没有什么变化,很多人会认为分红是没有意义的,是“左口袋拿到右口袋”。确实,分红除息的时候,基金净值会下跌。但这并不是没有意义的。

 

指数基金分红有些类似债券的全价交易。

 

有很多朋友理解不了分红除权。其实这个跟债券有些相似。

 

熟悉债券交易的朋友知道,债券交易的时候,采用“净价报价,全价交易”的方式。全价=净价+应计利息。

 

例如,一个债券利率是2%,起息日为6月6日,持有天数为1个月零11天,即41天,100元面值的债券内含利息为100×2%/365×41=0.22元,若卖出净价为100元,卖出全价即为100.22元。

 

为啥要这样做呢?

 

因为一个100元的债券,你持有1年,可以收获2元的利息。

 

如果只持有41天呢?给你2元的利息并不公平,一分利息都不给也不公平,所以可以按持有天数计算,给你0.22元的利息。所以在交易债券的时候,需要把这部分应计利息算上。所以如果想获得债券的利息收入,需要长期持有。

 

对指数基金的分红也是同样的道理。

 

指数基金交易的时候也是类似的方式,不过指数基金采用的方式可以看成是“全价报价,全价交易”。我们看到的指数基金净值,实际上可以看成是两部分组成:“股票市值+待分红现金”。

 

1月13日收盘时,100032净值是1.384元,实际上可以简单看成“1.084元的股票+0.3元的待分红现金”。

 

股票的价格会涨涨跌跌,但是这0.3元待分红现金,实际上就是过去一年积累起来的:假如过去一年一直持有,可以收获0.3元的待分红现金;但假如只持有几天,实际上积累的待分红现金很少。原理跟债券是一样的,想要获得利息收入,需要长期持有。

 

换句话说,如果想获得指数基金分红收益,也是需要长期持有。如果只持有几天,那实际上积累的分红收益很少。投资时间越长,分红收益就越高。例如恒生指数,假如70年代买入恒生指数100万,现在单单是每年现金分红就有2000万左右。

 

如果还是觉得难以理解,可以举个例子:

 

100032这个基金,假如我们在低估值的时候,花了13800元,买入了10000份,并长期持有。之后在低估的时候可以分红再投入。

 

那之后几十年里,这笔万元投资,会给我们带来超过百万的现金分红。是的,单单是现金分红就高达百万级别哦,这还不算基金净值增长。

 

其他的基金也是类似的道理,例如红利ETF。这就是指数基金“永续+复利增长”的威力。

 

理解指数基金的分红收益

 

没有人认为债券的“净价报价,全价交易”是没有意义的,实际上这种交易方式可以按照持有时间长度来分配债券利息收入,并不是“左口袋放到右口袋”。

 

指数基金的分红也是同样的道理,持有时间越长,收获到的现金分红收益就越高,这对长期投资者是一种“奖励”。只不过指数基金把待分红现金也一并包括在基金净值里,不像债券交易那么透明。

 

不过如果只是短期持有指数基金,例如今天买,下周就卖掉了,那能积累的分红收益就很少;或者17号要分红啦,我13号才买,这种情况下因为全价交易的缘故,也是无法积累分红的。

 

实际上13号买入的投资者,会把待分红的0.3元也一并交了,之后0.3元会再以分红的形式返还回来。跟除息之后再买入,效果差不多。

 

想要享受分红收益,就要做到长期持有才可以哦。持有时间越长,能收获到的分红收益会越高。

 

不过上面说的原理仅限于指数基金的分红,包括场内指数基金和场外指数基金,对于普通股票基金等的分红并不适用。

 

总结

 

100032今年分红0.3元,按照基金净值1.38元左右计算,分红收益20%以上。不过想要获得这个收益,只能老老实实的长期持有才能获得。冲着高分红短期买入,是无法赚到这个分红收益的。当然它也不是每年都这么多,100032分红并不是均匀的,有的年份会多一些,有的年份会少一些。

 

《股市长线法宝》中,西格尔教授发现在股票长期投资中,股息是最重要的收益来源。指数基金的分红,其中最主要的组成部分就是股息啦。

 

指数基金的分红收益,跟债券收获利息非常相似。仅仅是短期买入,实际上获得的分红收益会很少。想要真的长期获得分红收益,需要我们长期持有,持有时间越长,能获得的分红收益越高。

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